Токенизация морских активов 23.10.2025 00:00
Компания ИБИКОН представляет Вам информацию о новых цифровых технологиях блокчейн, применяемых в морском судоходстве.
Блокчейн (от англ. blockchain – "цепочка блоков") - технология хранения и передачи данных в виде цепочки блоков. Каждый блок содержит информацию о транзакциях, связан с предыдущим и защищён с помощью криптографии. Простыми словами, блокчейн - это распределённый реестр, в котором данные невозможно изменить задним числом.
Принцип работы блокчейна похож на распределённую бухгалтерскую книгу. Когда происходит какое-либо действие, новая информация добавляется в блок. Сеть проверяет поступившие данные и одобряет их.
Блоки в системе имеют криптографическую связь: каждый из них содержит уникальный хеш (цифровой отпечаток) предыдущего блока. Это не позволяет изменить данные без того, чтобы это отобразилось на остальных блоках.
Токенизация морских судов (Maritime Asset Tokenization) - процесс преобразования прав собственности на физическое судно (или другие морские активы) в цифровые токены с использованием технологии блокчейн.
Каждый токен представляет собой долю собственности на судно, что позволяет инвесторам покупать и торговать морскими активами с большей гибкостью. Это позволяет инвесторам покупать, продавать или торговать токенами, так как каждый из них представляет долю в активе.
Процесс токенизации морского актива включает несколько этапов:
- Оценка и структурирование актива (Asset Evaluation and Structuring)
Морской актив (например, грузовое судно, танкер или портовая инфраструктура) проходит оценку для определения его рыночной стоимости. Создается юридическая структура, обеспечивающая соответствие локальным и международным нормативным требованиям.
- Цифровое преобразование прав собственности (Digital Conversion of Ownership)
Проверяется легальность права собственности на актив. Стоимость актива делится на цифровые токены, каждый из которых представляет долю в праве собственности. Токены создаются на блокчейн-платформе, что обеспечивает неизменяемую и прозрачную запись о владении.
- Внедрение смарт-контрактов (Implementation of Smart Contracts)
Смарт-контракты автоматизируют такие процессы, как распределение дивидендов, распределение операционной прибыли и передача прав собственности. Контракты выполняют заранее определенные условия без посредников, обеспечивая эффективные и безопасные операции.
- Соответствие регуляторным требованиям и меры безопасности (Regulatory Compliance and Security Measures)
Платформы, проводящие токенизацию, должны соблюдать правила KYC (Know Your Customer - Знай своего клиента) и AML (Anti-Money Laundering - Противодействие отмыванию денег). Поскольку юридические нормы различаются в зависимости от юрисдикции, для легитимности процесса необходимы партнерства с финансовыми регуляторами и юридическими экспертами.
- Торговля на площадках и ликвидность (Marketplace Trading and Liquidity)
После токенизации морской актив размещается на блокчейн-биржах или специализированных инвестиционных платформах. Инвесторы могут покупать и продавать токены, обеспечивая ликвидность в отрасли, где традиционно доминируют институциональные инвесторы.
Как судоходные компании используют токенизацию для увеличения флота
Судоходным компаниям требуется значительный капитал для приобретения и содержания флота - процесс, который традиционно зависел от банковских кредитов, частного капитала и публичных рынков. Токенизация преобразует эту модель финансирования, обеспечивая долевое владение, что позволяет множеству инвесторов совместно финансировать приобретение судов.
Вместо покупки целого судна инвесторы могут приобретать цифровые токены, представляющие доли в грузовом судне. Эти токены предоставляют права собственности и могут предлагать доходность на основе выручки от грузовых перевозок. Такой подход снижает капитальный барьер для инвесторов, позволяя судоходным компаниям привлекать средства эффективно без размывания акционерного капитала или принятия чрезмерных долговых обязательств.
Несколько блокчейн-платформ теперь обеспечивают токенизацию флота, предлагая оптимизированные, прозрачные транзакции и ликвидность - решая одну из давних проблем отрасли: низколиквидные, капиталоемкие активы.
Токенизация совершает переворот в сфере морских инвестиций, преобразуя традиционно низколиквидные и капиталоёмкие активы - такие как грузовые суда, и портовые объекты - в доступные цифровые токены, пригодные для торговли. Данная инновация открывает новые источники капитала для расширения флота, способствует развитию инфраструктуры и стимулирует экологические инициативы через токенизированные ESG (Environmental, Social, Governance) инвестиции. Используя технологию блокчейн, токенизация обеспечивает прозрачность, снижает финансовые барьеры и повышает ликвидность в отрасли, которая десятилетиями функционировала в условиях сложных и дорогостоящих инвестиционных структур.
По мере ускорения внедрения, морская токенизация готовится изменить будущее мирового судоходства, демократизируя доступ к одной из важнейших отраслей мировой экономики, одновременно способствуя финансовой эффективности и экологической ответственности.
